בתנאים מודרניים, ניהול פיננסי בגלל משאבים כספיים מוגבלים הוא חשוב ביותר כמעט לכל עסק. בסופו של דבר, התחרותיות וההצלחה העסקית שלו תלויות באופן היעיל בו הארגון שולט ומכוון את תזרימי המזומנים. לניתוח אינדיקטור זה תפקיד גדול בהערכת מצבו הכלכלי של המפעל.
הרעיון ותמצית תזרים המזומנים
ככלל, מונח כלכלי זה עצמו בא מהביטוי האנגלי "תזרים מזומנים", שניתן לתרגם כ"תזרים מזומנים ". תזרימי המזומנים מייצגים את תנועת הכספים של המיזם לפרק זמן מסוים. במילים אחרות, אלה ההבדלים בין קבלות ותשלומים לתקופה מסוימת. באמצעות אינדיקטור זה תוכלו לזהות בדיוק כיצד מתרחשת תנועת הכסף, שלא תמיד נלקחים בחשבון בעת קביעת הרווח: תשלומי מיסים, הוצאות השקעה, תשלומי הלוואות, מיסים עקב רווח וכו '. לצורך גילוי מוחלט יותר של מהות מונח זה, אנו שוקלים את סיווג מרכיביו.
סוגי תזרים מזומנים
1. תלוי בסולם השירות של תהליכים עסקיים:
- בכל רחבי הארגון. זו התפיסה הכללית ביותר, הכוללת את כל התזרים והיציאות של הכספים בארגון זה.
- לפי יחידות מבניות. האחרון יכול להיות גם מרכזי אחריות.
- לפעולות עסקיות ספציפיות. זהו המטרה העיקרית של שליטה במשאבים במזומן.
2. תלוי בסוג הפעילות הכלכלית, תזרימי המזומנים הם:
- על פעילויות תפעוליות. זה קשור לתשלומים לספקים ולמבצעי צד ג 'של שירותים הקשורים לפעילות ייצור. זה כולל את שכרם של כוח האדם המעורב בתהליך המבצעי וכן תשלומי מיסים נלווים. יחד עם זאת, תזרים מזומנים מסוג זה מציג תקבולים ממכירת סחורות ורשויות מס במקרה של חישוב מחדש של תשלומי חובה ששולמו יתר על המידה;
- על פעילויות השקעה. היא כוללת הכנסות ותשלומים מהשקעה כספית וריאלית, כמו גם הכנסות ממכירת נכסים בלתי מוחשיים וסילוק נכסים קבועים, סיבוב מכשירי תיק השקעות ותוצאה של פעולות דומות אחרות;
- על פעילויות פיננסיות. סוג זה קשור לתנועת הכסף הקשורה במשיכת הלוואות, זיכויים, הון יחידה או מניות נוספות, תשלום דיבידנדים וריבית המגיעים לפיקדונות וכו '.
3. לפי כיוון או תוצאה סופית:
- חיובי. זהו מכלול ההכנסות מכל סוג של פעילות כלכלית. הביטוי "תזרים מזומנים" משמש גם כאנלוגי;
- שלילי. הסכום הכולל של כל התשלומים בתהליך העסק. במילים אחרות, מדובר ב"יצוא מזומנים ".
4. בשיטת חישוב נפח תזרים המזומנים הוא:
- נקי. זה ההבדל בין כל התקבולים וההוצאות של הכספים;
- ברוטו. זה מאפיין את כל הזרימות החיוביות והשליליות לתקופה מסוימת שנחשבת.
5. מבחינת מספיק:
- עודף. ההכנסות עולות על צורכי החברה;
- נדיר. תזרים הכסף נמוך מהצרכים האמיתיים של הארגון.
6. על פי שיטת הערכת השעה תזרימי המזומנים הם:
- הווה, מופחת בעוצמה לרגע הנוכחי;
- חוזים עתידיים מופחתים בערך לתקופה הקרובה.
7. על ידי המשכיות היווצרות:
- רגיל (ככלל, זה קשור לפעילות מבצעית);
- בדידות (תוצאה של פעולות עסקיות חד פעמיות, כמו רכישת רישיון, סיוע מיותר, רכישת מתחם נכסים וכו ').
8. על ידי יציבות מרווחי הזמן במהלכן הם נוצרים, תזרימי המזומנים הרגילים הם:
- קבוע בפרקי זמן קבועים בתוך התקופה הנחשבת. דוגמא לכך היא קצבה.
- קבוע עם פרקי זמן לא סדירים באותה תקופה (למשל, תשלומי חכירה עם לוח תשלומים מיוחד).
הסיווג שלמעלה מאפשר לבצע תכנון, חשבונאות וניתוח תזרימי המזומנים של העסק בצורה מלאה ומכוונת יותר, ללא קשר לתחום פעילותו.
