המדיניות המוניטרית מכוונת ליישום צעדים שננקטו על ידי הממשלה בתחום היחסים המוניטריים והאשראי לצורך הסדרת תהליכים כלכליים. הרכז ליישוםו הוא הבנק המרכזי. המדיניות עצמה מיושמת בשני שלבים. השלב הראשון - הבנק המרכזי משפיע על הפרמטרים של התחום הכספי. השלב השני - הפרמטרים המותאמים מועברים לענף הייצור. ביצוע אפקטיבי של שלבים אלה יביא לקצב צמיחה כלכלי קבוע, אחוז אבטלה נמוך למדי, רמת מחירים יציבה ושווי משקל מאפיין של מאזן המדינה. העדיפות בשיפור מצבה הכלכלי של כל מדינה היא יציבות רמת המחירים.
המכשירים העיקריים של המדיניות המוניטרית צריכים להשפיע על כל התהליכים הפיננסיים במדינה כמנופים ישירים (או אדמיניסטרטיביים) וגם עקיפים (או כלכליים). זה צריך לבוא לידי ביטוי בשליטת המדינה במדד פיננסי בסיסי כזה כמו מאזן התשלומים במדינה.
מכשירים ניהוליים של המדיניות המוניטרית הם בצורה של הוראות, הנחיות והוראות, אשר צריכות להגיע מהבנק המרכזי ולווסת מגבלות הן על שיעורי הריבית והן על הנפקת הלוואות. מגבלת הריבית נשלטת על ידי קביעת ערך הגבול של ריבית ההלוואה, וכן על ידי ריבית הפיקדון ושיעור פיקדונות החיסכון.
הגבלת היקף הפעולות בהלוואות מאפשרת קביעת ערך גבול עליון לפליטות אשראי. מושג זה ידוע גם תחת השם - "תקרת אשראי". במילים אחרות, סך ההלוואות שמספק המגזר הבנקאי קובע תקרת אשראי זו. הגבלות זהות על היקף וצמיחת ההלוואות נקבעות לכל הבנקים המסחריים. לעיתים מגבלות אשראי נקבעות רק למגזרים מסוימים במשק ונקראות בקרת אשראי סלקטיבית. שיטת ויסות זו כוללת הגבלת מגבלות החשבונאות של שטרות והגבלת אשראי בצריכה.
מכשירים מדיניים מוניטריים ישירים יעילים למדי במהלך משבר מערכת האשראי, כמו גם בשוק הפיננסי המקומי הלא מפותח. החיסרון העיקרי שלהם הוא הקלה על יצוא הכספים ב"צל "ומחוצה לה.
מכשירים עקיפים של מדיניות מוניטרית כוללים: שינויים בשיעור ההיוון, קביעת היקף הרזרבות הנדרשות וכן פעולות בשוק החופשי.
אחת השיטות הראשונות המעורבות בוויסות היחסים הכספיים נחשבת כשינוי בשיעור ההיוון. מהותו היא להשפיע על הבנק המרכזי על נזילותם של בנקים אחרים ועל הבסיס הכספי הכללי. יחד עם זאת, על ידי נזילות יש להבין את יכולתם של בנקים בצורות בעלות שונות להחזיר את כל התחייבויותיהם הכספיות במועד.
הכלים העיקריים של המדיניות המוניטרית לבקרת נזילות הבנקים כוללים קביעת סכום הרזרבות הנדרשות. עתודות אלה נחוצות כדי להבטיח תשלום פיקדונות ללקוחות במקרה של פשיטת רגל בנקאית. הבנק המרכזי קובע מספר מסוים של תקנים עבור עתודות נדרשות. לדוגמה, כדי להגדיל את חיסכון האוכלוסייה, הבנק המרכזי קובע שיעורים נמוכים יותר עבור פיקדונות עם תקופת פיקדון קצרה וגבוהים יותר עבור פיקדונות בביקוש.
מכשירי המדיניות המוניטרית העקיפה המתוארים משפיעים באופן משמעותי על היקף ומבנה פעולות האשראי. היתרון שלהם הוא ההשפעה היעילה על האובייקט הרגולטורי, היעדר חוסר איזון בתהליכים הכלכליים שלהם תחת השפעתם.
על סמך האמור לעיל, ניתן להסיק כי כל מכשירי המדיניות המוניטרית צריכים לשמש מנופים להשפעה כלכלית על מנת להשיג השפעה מקרו כלכלית חיובית.
