אינדיקטורים מרכזיים לרווחיות: נוסחאות

עבודתה של כל חברה זקוקה להערכה מתמדת. זה מאפשר לזהות את התכונות החלשות והחזקות של ארגון הפעילות הפיננסית, ההשקעתית והתפעולית. לשם כך, אנליסטים מיישמים מגוון טכניקות. מקום חשוב מאוד במערכת ההערכה הוא תפוס על ידי מדדי רווחיות, שנוסחי הקביעה שלהם יאפשרו להעריך את כדאיות תפקוד הארגון. גישה זו כוללת לימוד של מספר אינדיקטורים. זה יאפשר מבט כולל על מצבו של הארגון הפיננסי. כדי להבין נכון את מדדי הרווחיות, עליכם ללמוד את מהות נוסחאות החישוב שלהם.

תפיסת רווחיות

כדי להעריך את שיעור הרווח שקיבלה החברה בתקופת הדוח, זה לא מספיק רק כדי לנתח את הדינמיקה שלה.

אחרי הכל זה יכול לעלות, אך יחד עם זאת גם העלויות וגם עלות נכסי הייצור יגדלו. על ידי חישוב מדד הרווחיות במאזן באמצעות נוסחאות ניתן יהיה לזהות באיזו תקופה סכום ההון הקבוע וההון החוזר היה פחות עם עלייה ברווח.

יחסי רווחיות, הנוסחאות בהם ישקול בהמשך, מאפשרים לנו להעריך את מדדי הביצועים היחסיים של החברה. ניתן לעשות זאת על ידי השוואה בין סכום העלויות והחזרתם במהלך התקופה המבצעית.

רווחיות היא הרווחיות (הרווחיות) של עסק. אחד האינדיקטורים החשובים ביותר עבור אנליסטים, משקיעים והנהלה. כדי להבין כיצד החברה עבדה ביעילות בתקופה הנסקרת בהקשר של תחומי פעילות שונים, יש ליישם את הנוסחאות של המדדים העיקריים לרווחיות.

מתודולוגיה

כדי להעריך את יעילותה של החברה, על המטפל לתאם בין הרווח לבין המשאבים שהקימו אותה. אינדיקטורים לרווחיות של הארגון, הנוסחאות בהם משתמשים במתודולוגיה, יכולים לבוא לידי ביטוי ברווח שכל המוצרים נושאים, או ביחידת ההון שהושקעה בו.

בהתאם לסוג הרווח שמשווים למשאבים מסוימים של החברה, נבדלים סוגי הערכת השווי. הנפוצים שבהם הם רק ארבעה מקדמים:

• נכסים;

• מכירות

• עלויות ישירות;

• פעילויות נפוצות.

אתה יכול גם לנתח את אינדיקטורים לרווחיות ההון שלך.

תשואה על הנכסים

מדדי רווחיות, הנוסחאות המאזניות אשר מאפשרות להעריך את יעילות השימוש בהון, מחושבים ללא כשל. אלה הם מדדי ביצוע מרכזיים.

גישה זו מעריכה את הסבירות של החלטות הניהול בתחום ההון המושקע. גובה מטבע היתרה נחשב כאן. בכדי להבין את נכונות מבנהו, השתמשו בשיטות אחרות לביצוע הערכה אנליטית.

לצורך החישוב יהיה צורך לשקול את הדוחות הכספיים של המפעל, כגון טופס מספר 1 תחת השם "יתרה" וטופס מס '2, המכונה "דוח רווח והפסד".

לנוסחת התשואה על הנכסים יש את הביטוי הבא:

RA = PE / (VBnp + VBkp) / 2, כאשר PE הוא ההפסד או הרווח הנקי, VBnp, VBkp הוא מטבע המאזן בתחילת ותום תקופת הדוח.

החזר על המכירות

הנוסחה לאינדיקטור לרווחיות המכירות משמשת גם כגורם חשוב במחקר היעילות של החברה.

זה מאפשר לך להעריך כמה רווח הארגון מרוויח מכל יחידת מכירות.

רווחיות המכירות, הנוסחה שלהן מוצגת להלן, תעזור לכם להבין כמה כסף יכול עסק להחזיק לאחר מימון עלות מוצרים מוגמרים, תשלום מיסים וריבית על התחייבויות הלוואה. גישה זו מראה את הרווחיות של ההנפקה, מאפשרת לכם לשקול את חלקה במכירות.

נוסחת החזר מכירות:

RP = PE / BP, שם PE - הפסד או רווח נקי, BP - הכנסות ממכירות.

החזר עלות ישירה

השלב הבא בניתוח הוא הרווחיות של עלויות ישירות. זה מאפשר לך להעריך איזו תשואה מביאה את ההון הכולל של החברה שבבעלותה.

כלומר זו הזדמנות טובה להעריך ולהסיק מסקנות לגבי כמות הרווח שנשארה בחברה בארגון ייצור ומכירה של מוצרים.

יחסי רווחיות, שנוסחאות החישוב מהם ייקחו בחשבון בהמשך, יספקו נתונים על כדאיות השימוש בהון ויציגו כמה משאבים החברה השקיעה על רווח נקי.

הנוסחה היא כדלקמן:

RPP = PE / S, כאשר PE הוא ההפסד או הרווח הנקי, C הוא העלות.

אתה יכול גם במקום אינדיקטור הרווח הנקי לשקול את ההכנסה ממכירות, הכנסה ברוטו וכו 'בנוסחה. הכל תלוי ביעדים שנקבעו לאנליסט הפיננסי.

רווחיות כללית

הדרך הקלה ביותר להעריך את הרווחיות של החברה בתקופת הדוח היא לחשב את הרווחיות של החברה. הנוסחה תוצג בהמשך. כדי להבין את מהות שיטה זו, עליכם להבין את מהותם של המאמרים שהושוו בצורה 2.

זו גישה חשובה מאוד במערכת, אשר נוצרת על ידי האינדיקטורים העיקריים לרווחיות. נוסחאות לקביעת הרווחיות הכוללת של חברה משוות בין סכום הרווח לפני מס והכנסות ממכירת טובין בתקופת הדוח. זה נראה כך:

ROD = PN / BP, כאשר PN הוא הרווח (ההפסד) שקיבלה החברה לפני ששילמה את התחייבויות המס שלה, BP הוא הכנסות (הכנסות) ממכירות.

תשואה להון

חשוב מאוד למשקיעים וגם למנהלי החברה לקבוע את הרווחיות של ההון שלהם.

זה מראה כמה בעלי רווחים ומשקיעים מקבלים מיחידת הון שהושקעה בפעילות החברה שלהם. הנוסחה היא:

DGC = ВР / (ВБнп + ВБкп) / 2, כאשר ВР הוא ערך הייצור, ВБнп, ВБкп הוא מטבע המאזן בתחילת ובסיום התקופה הנדונה.

ניתן לתאר באופן מלא יותר את הרווחיות של מקורות המימון של החברה עצמה על ידי הנוסחה של דופונט. זה יכול להתבטא כך:

RSK = PE / BP × BP / VB × VB / SK, שם PE - הפסד או רווח נקי; WB - סכום הנכסים; BP - הכנסות (הכנסות) ממכירות; SK - התחייבויות משלו.