בשנת 2008 משבר סחף את העולם. ראשיתן של בעיות פיננסיות גלובליות החלה עם התמוטטות שוק המניות. מה 21 בינואר עד 22 בינואר שרר הכאוס בכל החילופים. לא רק מחירי המניות קרסו, אלא גם ניירות הערך של חברות שעבורם העניינים מסתדרים כשורה. אפילו חברות כה גדולות כמו גזפרום הרוסית ספגו הפסדים. זמן קצר לאחר נפילת המניות בשוק הנפט העולמי, נפט החל לרדת במחיר. בשווקי המניות החלה תקופת חוסר יציבות, שהשאירה חותם משמעותי בשווקי הסחורות. למרות ניסיונותיהם של כלכלנים להצדיק את המצב (הם הודיעו בפומבי על התאמת מחירי המניות), ב- 28 בינואר הייתה לכל העולם ההזדמנות לצפות בהתרסקות נוספת בבורסה.
איך החל המשבר?
בשנת 2008 המשבר לא החל ב -21 בינואר בירידה במניות, אלא ב -15 בינואר. קבוצת הבנקאות של סיטיגרופ רשמה ירידה ברווחים, שהייתה התנופה העיקרית לירידת שווי המניות בבורסה של ניו יורק. האירועים הבאים התקיימו:
-
מדד דאו ג'ונס צנח ב -2.2%.
-
Standard & Poor's - ב 2.51%.
-
Nasdaq Composite - 2.45%.
רק לאחר 6 יום התבטאו התוצאות של שינויים במחירים בבורסה והשאירו את חותמם על המצב ברחבי העולם. מרבית השחקנים בשוק המט"ח ראו סוף סוף שבמציאות חברות רבות אינן מרגישות טוב במיוחד. הפסדים כרוניים מסתתרים מאחורי היוון גבוה ומחירי מניות גבוהים. מומחים כלכליים רבים בשנת 2007 חזו משבר בשנת 2008. הוצע כי לרוסיה יהיו זמנים קשים שנתיים לאחר מכן בגלל העובדה כי משאבי השוק המקומי לעולם לא ימוצו. מבחינת הכלכלה העולמית ניתן היה לחזות מיתון במועד מוקדם יותר.
עלוני בעיות עולמיות בשנת 2008 והתפתחות המצב
למרות שהמשבר העולמי של 2008 החל עם נפילת הבורסות, היו תנאים מוקדמים רבים להופעתו. הירידה במניות הייתה רק אות אזהרה למצב משתנה דינמי. בעולם נרשמה ייצור יתר של סחורות והצטברות הון משמעותית. חוסר יציבות בחליפין העיד כי היו בעיות מסוימות במכירת טובין. הקשר הפגוע הבא בכלכלה העולמית היה סקטור הייצור. שינויים עולמיים במשק שהביא המשבר בשנת 2008 השפיעו באופן משמעותי על חייהם של אנשים רגילים.
הכלכלה העולמית התאפיינה במצב בו ההזדמנות והסיכויים של השווקים מוצו לחלוטין. למרות האפשרות להרחיב את הייצור וזמינות הכספים הזמינים, הכנסות הרווח הפכו לבעייתיות מאוד. כבר בשנת 2007 ניתן היה לראות ירידה בהכנסה של מעמד הפועלים במדינות כמו ארצות הברית ובריטניה. הצטמצמות השווקים בקושי ניתן היה לרסן על ידי עלייה הן בהלוואות לצרכן והן למשכנתא. המצב נעשה מתוח כאשר התברר שהאוכלוסייה לא הצליחה לשלם אפילו את הריבית על הלוואות.
המשבר העולמי הראשון בהיסטוריה האנושית
בתקופה שבין 2008 ל -2009 נקלעו רוב המדינות בעולם למשבר פיננסי וכלכלי שהביא לתופעה ל"עולמית ". משבר 2008, שנזכר במשך זמן רב, סחף לא רק את המדינות הקפיטליסטיות, אלא גם את כלכלתן של המדינות הפוסט-סוציאליסטיות. הרגרסיה האחרונה בעולם עד שנת 2008 בהיקף כה גדול התרחשה בשנים 1929-1933. באותה תקופה העניינים התנהלו כל כך גרוע עד שסביב הערים הגדולות באמריקה צמחו יישובים מקופסאות קרטון, מכיוון שרוב האוכלוסייה לא הצליחה לספק שכר מחיה בגלל אבטלה. פרטי ההתפתחות של כל מדינה יחידה בעולם קבעו את השלכות התופעה על כל עם.
דו קיום צפוף של כלכלות העולם, התלות של מרבית המדינות בדולר, כמו גם התפקיד הגלובלי של ארצות הברית בשוק העולמי כצרכן, הביאו את הבעיות הפנימיות של אמריקה ל"הודפסו מחדש "בחייהן של כמעט כל המדינות. מתוך השפעת "הענק הכלכלי" נותרו רק סין ויפן. המשבר לא היה כמו בריח מכחול. המצב פרח בהדרגה ושיטתית. התמוטטות כלכלית אפשרית הועלתה על ידי מגמות חזקות. בנוסף, במהלך 2007 הצליחה ארצות הברית להוריד את הריבית ב -4.75%. זוהי תופעה שאינה אופיינית לתקופת יציבות, שלא השגיחה על ידי ספקולנטים פונדמנטליסטים. ראוי לומר שהעובדה שלא הייתה תגובה בשוק מטבע החוץ להפחתת הריבית באמריקה ככזו דיברה גם היא על קשיים עתידיים. מה שקרה ערב המשבר הוא רק אחד השלבים הראשוניים הסטנדרטיים של התופעה. במדינות יש כבר בעיות בתקופה זו, אך הן מסתתרות ואינן מורגשות את עצמן בבירור. ברגע שהמסך הוזז והעולם ראה את מצב העניינים, החלה פאניקה. לא היה מה להסתיר, מה שהביא לקריסת הכלכלה ברוב המדינות.
המשבר הפיננסי של 2008 במדינות שונות בעולם
המאפיינים העיקריים של המשבר ותוצאותיו הינן כלליות באשר לכל מדינה בעולם. יחד עם זאת, ישנם גם הבדלים חשובים האופייניים לכל מדינה. לדוגמה, ב -9 מתוך 25 מדינות העולם נרשמה עלייה חדה בתוצר. בסין האינדיקטור צמח ב -8.7%, ובהודו - ב -1.7%. אם ניקח בחשבון את המדינות הפוסט-סובייטיות, אז התמ"ג נותר ללא שינוי באזרבייג'ן ובבלארוס, קזחסטן וקירגיזסטן. הבנק העולמי התמקד בכך שמשבר 2008 הוביל לירידה כוללת של התוצר בשנת 2009 בשיעור של 2.2% ברחבי העולם. במדינות מפותחות היה נתון זה 3.3%. במדינות מתפתחות ומדינות עם שווקים מתעוררים לא היה זה מיתון שנראה, אלא צמיחה, גם אם לא גדולה, של 1.2% בלבד.
עומק הירידה בתוצר שונה משמעותית ממדינה למדינה. המכה הגדולה ביותר הגיעה באוקראינה (הנפילה הייתה 15.2%) וברוסיה (7.9%). זה הביא לירידה בתחרותיות הכוללת של מדינות בשוק העולמי. אוקראינה ורוסיה, שקיוו לכוחות שוק המווסתים את עצמם, סבלו מתוצאות חברתיות-כלכליות חמורות יותר. מדינות שבחרו לשמור על עמדות פיקוד או על עמדות חזקות במשק סבלו בקלות מ"כאוס כלכלי ". אלה סין והודו, ברזיל ובלארוס, פולין. המשבר של 2008, אמנם הותיר חותם מסוים על כל אחת ממדינות העולם, אך בכל מקום היה לו כוח משלה ומבנה אינדיבידואלי.
המשבר הכלכלי העולמי ברוסיה: ההתחלה
הגורמים למשבר 2008 לרוסיה היו לא רק חיצוניים, אלא גם פנימיים. להפיל את האדמה תחת רגליה של מדינה גדולה הייתה הירידה בעלות הנפט והמתכות. לא רק תעשיות אלה הותקפו. המצב הוחמיר משמעותית בגלל הנזילות הנמוכה בהיצע הכסף של המדינה. הבעיה החלה עוד בשנת 2007, מספטמבר עד אוקטובר. זה היה איתות ברור שהכסף בבנקים רוסיים כמעט הסתיים. הביקוש בקרב אזרחים לקבלת הלוואות לעיתים עלה על ההיצע הזמין. המשבר של 2008 ברוסיה התאפיין בכך שארגונים פיננסיים מקומיים החלו ללוות כספים בחו"ל באחוזים. במקביל, הציע הבנק המרכזי של רוסיה שיעור של 10% למימון מחדש. עד 1 באוגוסט 2008 סכום החוב החיצוני במדינה הסתכם ב 527 מיליארד דולר. עם תחילת המשבר העולמי, בסתיו של אותה שנה, מדינות המערב חדלו לממן את רוסיה בקשר למצב.
הבעיה העיקרית של רוסיה היא נזילות הכסף
מבחינת רוסיה, דווקא הנזילות של אספקת הכסף היא שיצרה את המשבר של 2008. הסיבות הכלליות, כמו ירידת המניות, היו משניות. למרות הצמיחה השנתית של מלאי הרובל המוניטרי במשך 10 שנים ב- 35-60%, המטבע לא התחזק. כאשר המשבר העולמי של 2008 בדיוק התבטא, מדינות המערב המובילות יצרו מצב עניינים מסוים. אז, 100 קל"ו התמ"ג של כל מדינה תואם לפחות 250-300 נ"צ נכסי בנק. במילים אחרות, סך הנכסים של הבנקים היה גבוה פי 2.5-3 מסך הערך של התמ"ג של המדינות. היחס בין 3 ל -1 הופך את המבנה הכספי של כל אחת מהמדינות ליציב ביחס לא רק לשינויים חיצוניים, אלא גם למדינות פנימיות. ברוסיה, כאשר החל המשבר הפיננסי של 2008, לא יותר מ- 70-80 רובל נכסים לכל 100 רובל תוצר. זה בערך 20-30% פחות מהיצע הכסף של התוצר. זה הביא לאובדן נזילות כמעט בכל המערכת הבנקאית במדינה: הבנקים הפסיקו להלוואות. תקלה קטנה בתפקוד הכלכלה העולמית השפיעה לרעה על חיי המדינה כולה. המצב במדינה שהביא למשבר 2008 טומן בחובו חזרה עד למיצוי בעיית הנזילות של המטבע הלאומי.
הבנק המרכזי של רוסיה עצמו גרם למשבר
משבר 2008 ברוסיה התרחש בעיקר בגלל גורמים פנימיים. השפעה חיצונית רק הגבירה את הרגרסיה במדינה. באותה תקופה שהבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית החליט להעלות את הריבית, רמת הייצור ירדה בחדות. מספר ברירות המחדל במגזר האמיתי עוד לפני שמשבר 2008 התבטא, השתנה בתוך 2%. בסוף 2008 הגדיל הבנק המרכזי את שיעור המימון מחדש ל 13%. בתוכניות זה היה כדי לאזן בין היצע וביקוש. למעשה, זה הוביל לעליית עלויות ההלוואות לעסקים קטנים, בינוניים ופרטיים (18-24%). הלוואות הפכו בלתי נסבלות. מספר ברירות המחדל גדל פי 3 בגלל חוסר יכולתם של אזרחים להחזיר חובות לבנקים. בסתיו 2009 אחוז ברירות המחדל במדינה צמח ל -10. תוצאת ההחלטה על הריבית הייתה הפחתה חדה בהיקפי הייצור והשעיית מספר גדול של מפעלים ברחבי המדינה. הסיבות למשבר 2008 שיצרה המדינה במידה רבה יותר הביאו לקריסת הכלכלה של מדינה מתפתחת עם ביקוש צרכני גבוה ומדדים כלכליים גבוהים. ניתן להימנע מהשלכות הכאוס העולמי על ידי הזרמת כספים לבנקים האמינים על ידי היחידה הפיננסית של המדינה. להתרסקות שוק המניות לא הייתה השפעה כה משמעותית על המדינה שכן כלכלות של חברות קשורות מעט למסחר בשוק המניות, וכ -70% מהמניות הן בבעלות משקיעים זרים.
הגורמים למשבר העולמי בעלי אופי עולמי
בשנים 2008–2009, המשבר כיסה כמעט את כל ענפי הפעילות של המדינה, במיוחד את ענף הנפט ואת אלה שהיו קשורים ישירות למשאבים תעשייתיים. המגמה שצומחה בהצלחה מאז שנת 2000 בוטלה. מחירי המוצרים האגרו-תעשייתיים ו"זהב שחור "עלו. מחיר חבית נפט אחד הגיע לשיא בחודש יולי והתיישב על 147 דולר. יותר מעלות זו, מחיר הדלק מעולם לא עלה. עם עליית מחירי הנפט, מחירי הזהב עלו, מה שכבר היווה את החשד של המשקיעים לתוצאה שלילית.
במשך 3 חודשים מחיר הנפט ירד ל -61 דולר. מאוקטובר עד נובמבר נצפתה ירידה נוספת במחיר של 10 דולר. ירידת מחירי הדלק הייתה הגורם העיקרי לירידה במדדים ורמות הצריכה. באותה תקופה החל משבר משכנתא בארצות הברית. בנקים נתנו לאנשים כסף לקנות בית בסכום של 130% מערכם. כתוצאה מירידה ברמת החיים, הלווים לא הצליחו לשלם חובות, ובטחונות לא כיסו את החוב. התרומות של אזרחי ארה"ב פשוט נמסו לנגד עינינו. בעקבות משבר 2008 השאיר את חותמו על מרבית האמריקנים.
מה הייתה הקש האחרונה?
בנוסף לאירועים שתוארו לעיל, כמה תופעות שהתרחשו בעולם בתקופת טרום המשבר הותירו את חותמן במצב. לדוגמה, אתה יכול להיזכר בחיסול שגוי של כספים על ידי סוחר קבוע של אחד הבנקים הצרפתיים הגדולים סוסיקייט ג'נרל. ג'רום קרוויאל לא רק הרס באופן שיטתי את החברה, הוא בבירור הראה לציבור את כל החסרונות בעבודה של הארגון הפיננסי הגדול ביותר. המצב הוכיח בבירור כיצד סוחרים במשרה מלאה בחינם יכולים לנהל את כספי החברות ששכרו אותם. זה עורר את משבר 2008. רבים מקשרים את הסיבות למצב עם הפירמידה הפיננסית של ברנרד מיידוף, אשר חיזקה את המגמה השלילית של מדד המניות העולמי.
האגפלציה החמירה את המשבר הפיננסי העולמי בשנת 2008. מדובר בעלייה חדה במחירי המוצרים החקלאיים. מדד המחירים של ה- FAO עלה באופן שיטתי בירידה בשוק המניות העולמי. המדד הגיע לשיאו המרבי בשנת 2011. בניסיון לשפר איכשהו את מצב העניינים שלהם, חברות ברחבי העולם החלו להסכים לעסקות מסוכנות מאוד, שבסופו של דבר גרמו להפסדים גדולים. ניתן לומר על צמצום הרכישות של מוצרי רכב. הביקוש צנח ב -16%. באמריקה הנתון היה 26%, מה שהביא לירידה בביקוש למוצרי מתכות ותעשיות קשורות אחרות.
השלב האחרון בדרך לכאוס היה העלייה בשיעור הליבר באמריקה. האירוע התרחש בקשר לזולתו של הדולר בתקופה שבין 2002 עד 2008. הבעיה היא שבימי השיא של המשק והתפתחותו יהיה מיותר לחשוב על אלטרנטיבה לדולר בקצב מהיר להפליא.
