למונח "תקן זהב" יש הרבה משמעויות. ראשית, תקן הזהב הוא מערכת מוניטרית בה המרה חופשית של יחידות כספיות לזהב מתרחשת בתוך המדינה. שער החליפין נקבע על ידי הבנק המרכזי של המדינה וקבוע.
הרעיון והמהות של המערכת
מערכת מוניטרית צמודת זהב ברוב המדינות החלה להתקיים מסוף המאה ה -19. בריטניה הגדולה עברה למערכת זו בשנת 1816, צרפת בשנת 1803, ואמריקה בשנת 1837.
ברמה העולמית, תקן הזהב הוא מערכת מטבע של יחסים שכל מדינה הביאה יחידה מוניטרית משלה. בנקים או ממשלות בבעלות המדינה במדינות אלה נדרשו לרכוש ולמכור מטבע במחיר קבוע.
העקרונות הבסיסיים של המערכת:
- ההמרה ניתנה הן במדינה ומחוצה לה, שלא אפשרה הנפקה של יחידות כספיות מבלי לקחת בחשבון את עתודת הזהב;
- מוטות זהב הוחלפו בחופשיות בכסף בתוך המדינה;
- זהב יובא בחופשיות ויצוא לשווקים בינלאומיים.
יתרונות וחסרונות
המערכת אפשרה להסדיר תהליכים אינפלציוניים, אך עדיין היו לה מספר חסרונות:
- כל מדינה שאימצה את תקן הזהב הייתה תלויה לחלוטין בהגדלת וירידה בייצור הזהב, בגילוי פיקדונות חדשים של מתכת יקרה;
- תהליכי אינפלציה החלו ברמה הטרנס-לאומית;
- נשללה מהממשלה ההזדמנות לנקוט במדיניות מוניטרית עצמאית במדינתה, ולכן לא ניתן היה לפתור בעיות כלכליות פנימיות.
עם זאת, תקן הזהב הוא לא רק חסרונות, אלא גם רשימת יתרונות אדירה:
- יציבות כללית הושגה, הן במדיניות חוץ והן במדיניות פנים של מדינות המאוחדות בסטנדרט הזהב;
- זרמי הזהב שזרמו מאוצר של מדינה אחת לאוצר של שערי חליפין אחרים מיוצבים, הסחר הבינלאומי החל להתפתח במהירות;
- יציבות שערי חליפין הושגה;
- לחברות הפועלות בשווקים זרים ומקומיים יש אפשרות לחזות רווחים והוצאות עתידיות.
זנים
מבחינה היסטורית, ישנן שלוש צורות של התקן.
תקן מטבעות הזהב הוא תקן הזהב הראשון בעולם. לכל אדם עם מספיק מתכת או תכשיטים יקרים הייתה הזכות לטבוע את המספר הדרוש של מטבעות זהב. המערכת אינה מטילה מגבלות על יבוא או ייצוא זהב מהארץ.
עקרונות בסיסיים:
- הוקם תוכן הזהב של כל מטבע לאומי;
- זהב היה אמצעי תשלום בינלאומי;
- זהב הוחלף בכסף בחופשיות;
- הגירעון היה מכוסה במטילי זהב;
- כל מדינה שומרת על איזון פנימי בין עתודות זהב להיצע ליחידות כספיות.
שער החליפין של מדינה כלשהי לא יכול היה לסטות מהאחדות ביותר מ- 1%, למעשה היה קיים שיעור קבוע. היתרון העיקרי של המערכת הוא בכך שליטול האינפלציה לחלוטין. כאשר הופיעו יחידות מוניטריות נוספות, הן נסוגו מהמחזור והפכו לזהב.
מטילי זהב מערכת זו רמזה כי תקן הזהב הוא מטילי זהב, לא מטבעות. המטרה העיקרית של המערכת היא לחסל רכישה ומכירה של זהב באופן אקראי. מלאי המתכת היקרה אוגר רק בבנק המרכזי, מכיוון שלא היה ניתן ללכת עם 1 ק"ג זהב בכיס, קל וחומר לשלם אותו, לקנות אוכל. המדיניות לא איפשרה להגדיל את נושא היחידות המוניטריות, מה שיוביל לעליית המחירים בתוך המדינה, כאשר המחירים בשוק הזר יעלו.
תקן החלפת הזהב זהה למעשה לתקן מטילי הזהב, אך עם הבדל אחד. הבנק המרכזי לא יכול היה למכור רק מטילי מתכת יקרים, אלא גם להוציא מטות המייצגים זהב במחיר קבוע. למעשה, לא רק נוצר קשר ישיר בין זהב למטבע, אלא גם קשר עקיף.
סטנדרט זהב
המערכת ידועה יותר בשם ברטון וודס, שאומצה בשנת 1944 בוועידה הבינלאומית. עקרונות בסיסיים:
- גרם אונקיה מזהב עלה 35 דולר;
- כל המדינות שהפכו למשתתפות במערכת דבקו בשער חליפין קבוע;
- הבנקים המרכזיים של המדינות המשתתפות שמרו על שער חליפין יציב במדינה באמצעות התערבות מטבע חוץ;
- ניתן לשנות את הקורס רק באמצעות פיחות או שערוך מחדש;
- קרן המטבע הבינלאומית ו- IBRD נכנסו למערכת הארגונית.
אך המטרה העיקרית שעמה עמדה וושינגטון הייתה לחזק את עמדת הדולר המטלטלת בכל דרך שהיא.
תולדות רוסיה
הנהגת תקן הזהב ברוסיה החלה בשנת 1895. שר האוצר ס. וייט הצליח לשכנע את הקיסר בצורך להכניס תקן זהב. אכן, באותה עת רוסיה החזיקה בכמות אדירה של זהב: נכון לשנת 1893 כרותו כ -42 טונות, וזה הסתכם ב -18% מכלל הרמה העולמית.
מאז 1896 הופיעו מטבעות חדשים. הייתה זו חובתו של הבנק הממלכתי להחליף בחינם כרטיסי אשראי למטבעות.
באותה תקופה רוסיה הייתה המובילה בתקן הזהב, והרובל היה המטבע היציב ביותר בעולם. המסלול הפנימי והחיצוני לא יכול היה אפילו לשנות את המהפכה בין השנים 1905-1907, הרובל עמד גם במצב הקדם-מהפכני עד 1913.
תקופת הזהב של האימפריה הרוסית הסתיימה בסביבות שנת 1914, אז נעלמו 629 מיליון רגעי מוזהב ללא עקבות והחלפת הכספים במדינה נפסקה. בהמשך, עדיין היה ניסיון להחזיר את היציבות הכלכלית במדינה על ידי הנפקת פיסות זהב, אך הדבר לא השפיע על ייצוב המצב. המדינה נאלצה לנטוש לחלוטין את מערכת תקן הזהב עם תחילת התיעוש.
המצב לאחר מלחמת העולם הראשונה והשניה
במהלך מלחמת העולם הראשונה והשנייה, כמעט בכל המדינות, זהב הוחלף מהמחזור הפנימי. לאחרונה, מחזור הזהב נפסק בארצות הברית בשנת 1933. פעולות חילופי זהב נעשו רק כמוצא אחרון, אם היה צורך לשלם את גירעון מאזן התשלומים.
כל המדינות עברו לחלוטין למטבע נייר. עידן הנהגת תקן הזהב בצורה של מערכת חלוקת זהב, הפועלת עד היום, החל. עם זאת, המערכת המוניטרית הבינלאומית של התקופה שלפני המלחמה שונה מהותית מהמערכת המודרנית. מערכת ברטון וודס הפסיקה להתקיים בשנת 1971, ודולרים כבר לא הוחלפו בזהב ולהיפך.
מאז השנה הדולר חדל להיות חלק בלתי נפרד ממדיניות ניהול ההכנסות, שער החליפין הפך לצף והמטבע האמריקני חדל להיות נכס מילואים בינלאומי.
ההשלכות של נטישת תקן הזהב
במקביל, דחיית הזהב הפרה הוראה ברורה ביחסים הכלכליים של מדינות, אך האיצה את צמיחת ההלוואות העולמיות. למעשה, ארצות הברית יכולה לקנות כל דבר ובכל מקום, ולשלם את העולם בדולרים לא ניתנים להמרה. גירעון סחר החוץ הגיע לנקודה הקריטית המקסימאלית שלו מאז שנות התשעים, אך איש לא ניסה להתמודד עם המצב. כתוצאה מכך, בערך בשנת 2007 נסגרו מפעלים באמריקה וברוב אירופה והייצור עבר לאסיה. איך הכל מסתיים, העולם כולו יראה בקרוב.
עדינות זהב
סטנדרט זהב ותכשיטים הם מעט שונים. ציון הזהב הגבוה ביותר ברוסיה הוא 999. מתכת יקרה כזו משמשת לייצור מטילים. לתכשיטים משתמשים בזהב 750 ו- 585, 900.
העדינות הגבוהה ביותר אינה מאפשרת ליצור תכשיטים בעלי עמידות טובה בלאי, מכיוון שמתקבל זהב:
- שברירי;
- פלסטיק;
- שבבים ושריטות מופיעים על המוצר, אפילו בגלל נזק מכני קל.
999 פריטי זהב יהפכו במהירות.
