ניתוח טכני של שוק המניות. יסודות הניתוח הטכני

ניתוח טכני של שוק המניות מאפשר לנו להעריך את יחסי הכוחות של "השוורים" וה"דובים "בזמן הנוכחי. ניתוח טכני הופיע כתוצאה מסוחרים שצפו בתרשים מחירים וזיהו כללי התנהגות שנוצרו באמצעות ניתוח פסיכולוגיית השוק, חזרו על ההיסטוריה וגורמים אחרים.

ניתוח טכני מתבצע באמצעות אינדיקטורים שונים. תחזיות מקצועיות נעשות על ידי סוחרים מקצועיים לאחר ניתוח טכני.

שוק ניירות הערך הרוסי עדיין לא מפותח בהשוואה לשווקים של מדינות אחרות. התפתחות שוק המניות תורמת להרחבת מכשירים פיננסיים. בנוסף ישנם סוגים שונים של שוקי מניות. שוק המניות העיקרי כרוך בהנפקה ובמיקום של ניירות ערך חדשים לראשונה. שוק המניות המשני עשוי להיות מאורגן או לא מאורגן. שוקי המניות מסווגים גם לפי טריטוריאליות.

בהתאם למכשירים הפיננסיים הנסחרים, הסוחר בוחר מתווך כדי לקבל גישה לעסקות. הדירוג של מתווכי פורקס מאפשר לך להעריך את מספר המכשירים הפיננסיים שאליהם מתווך מסוים ניגש. למתווכים עמלות ותנאי עבודה שונים. יש לחשוב היטב בעת בחירת מתווך למסחר. הדירוג של מתווכי פורקס כולל השוואה של מתווכים לכל ההיבטים החשובים בעבודה.

הבדלים בין ניתוח מהותי וטכני

ניתוח בסיסי כולל מחקר של גורמים מהותיים המשפיעים על המחיר במהלך פרסום החדשות ובטווח הארוך. אינדיקטורים בסיסיים כוללים: רמת התוצר, האבטלה, שינויים בשיעור המימון מחדש וכו '.

ניתוח טכני כולל ניתוח של תרשים מחירים באמצעות אינדיקטורים, צורות גיאומטריות, קווי תמיכה ועמידות למחיר. ניתוח טכני לוקח בחשבון יותר את ההיבטים הפסיכולוגיים של שחקנים בטווח הקצר והבינוני. כמעט כל הסוחרים משתמשים בסוג זה של ניתוח, בעוד שמעט שחקנים משתמשים בניתוח מהותי, הקשור לצורך ללמוד כמות גדולה של נתונים על מנת להסיק מסקנות אובייקטיביות.

גם לאחר הסקת מסקנות על בסיס ניתוח בסיסי, הסוחר מחפש את נקודת הכניסה הנוחה ביותר לשוק באמצעות כלי ניתוח טכני. סוחרים רבים משתמשים בתוכניות מיוחדות לביצוע ניתוח טכני. התוכנית לניתוח שוק המניות, ככלל, מנתחת את התרשים ומזהה את האותות של אינדיקטורים שונים. עם זאת, מרבית הסוחרים עוסקים בניתוח תרשימים בעצמם, מבלי להשתמש בתוכנה נוספת. ניתוח טכני של שוק המניות כרוך בשימוש באותות ממדדים שונים ואילו התוכנית נותנת איתותים המבוססים על אינדיקטור אחד או שניים ואינה מביאה בחשבון גורמים רבים אחרים, כגון פרסום חדשות חשובות וכו '.

נתונים של ניתוח טכני

הפונקציות העיקריות של השוק הן כדלקמן:

• בריכוז מזומן חופשי באמצעות מכירת ניירות ערך;

• במשיכת השקעות על ידי ארגון רכישת ניירות ערך בחברה;

• בהבטחת רמת הנזילות הגבוהה שלהם.

שוק המניות - הרעיון אינו מופשט ככל שייראה. מאחורי ניירות ערך המוצבים למכירה עומדות כלכלות ריאליות של ארגונים מפעילים המספקים מקומות עבודה, מייצרים סחורות, עבודה או שירותים, ומשלמים מיסים.

ישנם שלושה עיקרי יסוד בשוק המניות בהם סוחרים מקצועיים משתמשים בכדי לבנות את אסטרטגיות המסחר שלהם:

1. מחיר לוקח הכל בחשבון.

2. המחיר נע בכיוון.

3. ההיסטוריה חוזרת על עצמה.

מחיר לוקח הכל בחשבון. כמו המטבע, פורקס, שוק המניות לוקח בחשבון לא רק את מצב כלכלת המדינה, אלא גם את הציפיות של הסוחרים. הציפיות מבוססות על שמועות, חדשות וניתוח שוק בסיסי, כמו גם מידע פנים. בניתוח התרשים, הסוחר מיישם את הידע, המידע, האינדיקטורים שלו ואמצעי ניתוח אחרים כדי לקבוע את הכיוון העתידי ביותר של תנועת מחירים.

המחיר יכול להיות מושפע ממספר עצום של גורמים שונים, כגון: הצהרות של פוליטיקאים, אסון טבע, הציפייה לחדשות חשובות וכו '. הכל, כל המידע הזמין לציבור, כבר כלול במחיר.

המחיר נע בכיוון. שוק המניות, כמו שוק הפורקס, נוטה לטרנדים. כלומר, המחיר אינו נע באופן אקראי. זה מאושר על ידי האינדיקטור העיקרי לניתוח טכני - המגמה.

ההיסטוריה חוזרת על עצמה. הפסיכולוגיה של מרבית השחקנים מרמזת על נוכחות של תרחישים מסוימים של פעולות המופעלות במצבים שונים. חזרה על ההיסטוריה היא שתורמת להקצאת כללים כלליים לביצוע ניתוח טכני של השוק.

אינדיקטורים לניתוח טכני

ניתוח טכני של שוק המניות מתבצע על ידי בנייה ומשתמש באינדיקטורים הבאים:

1. קו מגמה, תמיכה והתנגדות;

2. צורות גיאומטריות;

3. אינדיקטורים טכניים של קבוצת המתנד;

4. אינדיקטורים טכניים מגמתיים.

קו מגמה

אם המחיר נע למעלה או למטה, תנועה זו יכולה להיקרא מגמה. אם המחיר נע לצדדים, זהו טרנד לצדדים. למגמה מספר מחזורים: גרעין, פיתוח והשלמה. סוחר מחפש סימנים למגמה מתהווה להיכנס לשוק לכיוונו. אתה צריך לצאת מהשוק בסימן הראשון לסיום המגמה.

הופעתה של מגמה בטווח הרחוק, ככלל, נובעת מגורמים מהותיים. אז מגמה יכולה להיווצר תחת השפעת חדשות חשובות. אחד העקרונות של סחר החליפין הוא: אל תשחקו נגד המגמה או תשחקו בכיוון המגמה. אם סוחר ינסה לשחק נגד השוק, בסופו של דבר הוא יהיה אובד עצות.

פיתוח מגמה יכול לארוך זמן רב. מגמות יכולות להימשך חודשים ואף שנים. השלמת המגמה נובעת גם מגורמים מהותיים. סימן להשלמתו עשוי להיות תנודת מחירים גדולה בכיוון ההפוך. היסוס זה מעיד ששחקן מרכזי סגר את העמדה.

אם אתה מסתכל בתרשים למטה, אתה יכול לראות מגמה למטה. קו המגמה עם מגמת ירידה נמשך בשיאי מחירים. במגמת ירידה, הקו שלו נמשך בשפל מחירים.

כדי לקבוע את המגמה, הסוחרים משתמשים גם במדדים נוספים, למשל, ממוצעים נעים, ADX ואחרים.

רמות תמיכה והתנגדות

רמת ההתנגדות היא הקו שהמחיר נגע בו מספר פעמים ונלחם בחזרה. לדוגמה, קו מגמה (בדוגמה שלמעלה) משמש קו התנגדות. מהתמונה נראה כי המחיר נוגע לקו המגמה, אך אינו שובר אותו. בסמוך לקו המגמה, יש צורך להיכנס לשוק לכיוון המגמה, בתנאי שאין סימנים להשלמתו.

לאחר שהמחיר פורץ את קו ההתנגדות, קו זה הופך לרמת תמיכה במחיר. זה מודגם בתרשים המחירים למטה.

צורות גיאומטריות

הבחנות בין הדמויות הבאות משמשות לניתוח טכני של התרשים: משולש, מלבן, "דגל" ("דגלון"), "ראש וכתפיים", "עליון משולש", "תחתית כפולה ומשולשת", "צלוחית" ואחרים.

כל הנתונים מחולקים לשתי קבוצות: נתוני היפוך והמשך. דפוסי ציר מראים לסוחר אפשרות להיפוך המגמה הנוכחית, ודפוסי המשך - מעידים על המשך המשך סביר להניח. לרוב, שיטת הצורות הגיאומטריות אינה משמשת מעצמה, אלא בשילוב עם אמצעי ניתוח אחרים.

ניתוח טכני של שוק המניות, בדומה לשוק הפורקס, כרוך בשימוש בצורות גיאומטריות, אשר נובעת מההתנהגות החוזרת על עצמן של מרבית הסוחרים אם הם מופיעים בתרשים. הן בשוק המניות והן בשוק המט"ח, טכניקת ניתוח זו נפוצה.

משולש ישנם ארבעה סוגים של משולשים המשמשים לחיזוי התנהגות מחירים: יורדים, עולים, סימטריים ומתרחבים. נתון זה שייך לקבוצת ההיפוך. לפני שנכנסים לשוק כאשר מגבשים נתון זה בתרשים המחירים, יש לחכות להתפלגות גבולותיו.

המלבן. נתון זה נוצר כאשר קוים אופקיים ברורים של תמיכה והתנגדות מופיעים בתרשים. המלבן מציין את יחסי הכוחות בשוק.

"דגל" או "דגלון". אלה דפוסי המשך מגמה. הופעת דגל או דגלון בתרשים המחירים מלווה בתיקון תנועת המגמה.

"ראש וכתפיים." נתון זה הוא בעל חשיבות רבה בחינוך בתרשים היומי. במסגרות זמן קטנות יותר, מספר קטן של סוחרים עובד, מה שאומר תגובה ליצירת דמות למטה. הנתון שייך לקבוצת ההיפוך. כמו כן, בניתוח הטכני משתמשים לעתים קרובות בדמות "ראש וכתפיים הפוכות", שבמקרה זה מכונה "התחתון הכפול".

עליון משולש. נתון זה שייך לקבוצת ההיפוך ויוצר שלוש פסגות באותה רמת מחירים.

"תחתית כפולה ומשולשת." דגם זה הוא ההפך מקצה הטריפל. המחיר מתאר שלוש שפלות בטווח אחד.

צלחת. מודל מגמת היפוך. החשיבות הגדולה ביותר היא מסגרות הזמן הארוכות - תרשים יומי, שבועי. היווצרות נתון זה יכולה להימשך יותר מחודש.

אינדיקטורים טכניים למגמה

קביעת כיוון המגמה ממלאת תפקיד מכריע במסחר. המשחק מול השוק מסתיים לעתים נדירות ברווח. ניתוח טכני של שוק המניות דומה מאוד לניתוח מטבע.

ממוצע נע. ממוצעים נעים או מחזוריים הם אינדיקטור המגמה החשוב ביותר. אינדיקטור זה מייצג חזותית קו שנבנה במחירים ממוצעים לתקופה מוגדרת. בבניית אינדיקטור זה, מחירי הסגירה הם החשובים ביותר.

בשוק ההשקעות יש אמירה: "השוק נפתח על ידי חובבים, ואנשי מקצוע קרובים." זה משקף באופן מלא את החשיבות של סגירת מחירים. סוחרים מקצועיים פותחים עסקאות בסכומים גדולים ומשפיעים מאוד על המחיר. מסיבות אלה מקבלים את חשיבות הסגירה את החשיבות הגדולה ביותר.

הזנים הפופולריים ביותר ל- MA הם ממוצעים נעים פשוטים, מעריכיים ומשוקללים. ממוצע נע פשוט (SMA) מבוסס על הממוצע האריתמטי של פרק זמן שנבחר. ממוצע נע משוקלל (WMA) בנוי תוך התחשבות במקדם ה"משקל ", כלומר המחירים האחרונים נלקחים בחשבון בצורה המלאה ביותר. ממוצע נע אקספוננציאלי (EMA) דומה ל- WMA, אך לוקח בחשבון את כל המחירים של התקופה הקודמת.

בדרך כלל, סוחרים משתמשים בשתי תארים מתקופות שונות. במקרה זה, אות קנייה נחשב לצומת של MA מהיר MA איטי מלמטה למעלה. אות למכור הוא הצומת של מהירות MA איטית מהירה מלמעלה למטה.

אינדיקטורים קבוצת מתנד

מתנדים מודדים את נפח השוק. קבוצת אינדיקטורים זו מזהה אזורי קנייה יתר ומכירת יתר בהם סביר להניח כי היפוך. המדדים של קבוצה זו נותנים את האותות הברורים ביותר במהלך תנועת המחירים במגמה בערוץ.

המתנדים הפופולאריים ביותר בקרב הסוחרים הם הבאים: MACD, מתנד Stochastics, RSI ואחרים. אינדיקטורים אלה משמשים בניתוח הטכני של לא רק המניה, אלא גם שוק המט"ח.

מחוון MACD. אינדיקטור זה בנוי על בסיס נתונים של ממוצעים נעים מתקופות שונות ונועד לקבוע את היפוך המחירים. זה אומר "MovingAverageConvergence / Divergence", המתורגמת כ" MovingAverage Convergence / Divergence ".

הנוסחה לחישוב אינדיקטור זה היא כדלקמן: MACD = Fast EMA - איטי איטי.

המאפיינים של מתנד זה כוללים את השדות "מהיר" ו- "איטי", התואמים את התקופה של EMA מהיר ואיטי.

כאשר המחיר נמצא מעל סימן האפס של אינדיקטור זה ועולה, זה מצביע על תנועה כלפי מטה של ​​המחיר, ולהיפך, אם המחיר נמצא מתחת לסימן האפס ונופל, זה מצביע על תנועה כלפי מטה.

האות של אינדיקטור זה הוא צומת המחיר ברמת האפס. אז חציית סימן האפס מלמטה למעלה היא איתות לקנות, ומלמעלה למטה - איתות למכירה.

אם המחוון מראה תנועת מחירים שגויה (סטייה), זה משמש לאיתור היפוך מחירים.

מחוון מתנד Stochastics. Stochastics (Stochastic) לוקח בחשבון לא רק את מחירי הסגירה, אלא גם את העליות והמורידות המקומיות. אינדיקטור זה אינפורמטיבי יותר ממדדים אחרים בקבוצת המתנד. אינדיקטור זה מספק אזור של קנייה יתר, שנמצא מעל לרמה של "80", ואזור מכר יתר, הנמצא מתחת לרמה של "20".

האות לכניסה לשוק הוא הצומת של שני קווים, בדומה לאותות של מחוון MACD. סטייה במתנד זה משמשת גם כאית חזקה לכניסה לשוק.

מחוון RSI. הפרמטר העיקרי של אינדיקטור זה הוא התקופה שלשמה הוא נבנה. הערך המומלץ של הכותב הוא 14, אך לעיתים קרובות משתמשים גם בתקופות 9 ו- 12. אינדיקטור זה משמש למדידת חוזק המגמה. הוא משווה את קצב העלייה והירידה של מחיר בפרק זמן שנבחר.

אם קו האינדיקטור מופנה כלפי מעלה, הדבר מעיד על מגמה הולכת וגוברת בשוק, ולהיפך. באופן קונבנציונאלי, מאזן הכוחות, כלומר שיווי המשקל בשוק, מושג בסביבות 50. הקו שחוצה את מחוון המפלס 50 מלמעלה למטה משמש אות לפתיחת עמדת מכירה קצרה. הצומת של דרגה 50 מלמטה למעלה הוא אות קנייה.