הון חוזר מתייחס לחלק חשוב מהרכוש של כל עסק. במהלך מחזור ייצור אחד, משאבים אלו משנים לחלוטין את ביטוים החומרי לצורה כספית. לכן הם נקראים החלק הנייד של הנכס.
חלקם של הנכסים השוטפים בנכסים מנוטר ללא הפסקה על ידי השירות האנליטי. היעדר יתר של משאבים אלה משפיע באופן שלילי על תוצאות החברה. אם כמות ההון החוזר מצטברת, מהירות המחזור שלהם פוחתת. בגלל זה, הרווח מופחת.
היעדר אמצעים ניידים מלווה את השבתה, תקלות במהלך מחזור הייצור. זה גם משפיע לרעה על התוצאות הכספיות. לפיכך, התקנים והגישות לניתוח נכסים במחזור ראויים לשיקול דעת.
ניידות הון חוזר
ההון החוזר של החברה מורכב ממניות, חומרים, השקעות לזמן קצר וחייבים. הם בתהליך הייצור הופכים למוצרים מוגמרים ונמכרים בתקופה המבצעית. המחזור מסתיים כאשר התמורה ממכירתם מוחזרת לחשבונות הארגון.
חלקם של הנכסים השוטפים בנכסים נמצא בשליטת הבלתי נלאית של השירות הפיננסי. בנוסף לעובדה שסכום הרווח של החברה תלוי במהירות התחלופה, משאבים אלה מהווים את דירוג ההשקעה של החברה.
העובדה היא שניתן לרכוש במהירות רבה לרכוש כזה למזומן. בהתאם לכך, ככל שיש לרשותה משאבים ניידים יותר, כך היא תוכל לסגור חשבונות עם נושים מהר יותר במידת הצורך. לכן קרנות אלה נקראות נזילות.
מושג נזילות
זמינות ההון החוזר בסכום המתואם או גדול יותר מההתחייבויות לטווח הקצר של החברה מבטיחה החזר כספי אשראי במועד (לתקופת ההפעלה).
מושג הנזילות שילב מספר הגדרות. ראשית, זה נותן הזדמנות להגיב במהירות לקשיים כלכליים. שנית, הנזילות מאפשרת לך להגדיל את מטבע המאזן בהתאם לצמיחת מכירות. שלישית, היא מבטיחה החזר בזמן של התחייבויות לטווח קצר.
נזילות מספקת של רכוש פותחת בפני הארגון הזדמנויות ויתרונות חדשים. זה אומר שליטה ניהולית מלאה על נכסיו, כמו גם יציבות פיננסית.
אם אינדיקטור זה תקין, הנהלת החברה תפטר במיומנות את הנכס שהופקד עליו.
חוסר נזילות
חלקם הבלתי מספיק של ההון החוזר בנכסים מביא למספר בעיות. קודם כל, הייצור סובל. המחסור בחומרי גלם משפיע על מהירות הייצור של מוצרים מוגמרים. כאשר המחזור הטכנולוגי מאט, כמות הרווח פוחתת.
בנוסף, חוסר הנזילות במבנה מטבע המאזן מוביל לאובדן עצמאות כלכלית חלקית או מלאה. לפעמים החברה אף עשויה לעמוד בפני פשיטת רגל.
המלווים אינם יכולים לקבל את הכספים והריבית שלהם במועד. זה מוריד את דירוג האטרקטיביות של ההשקעה של החברה. היא צריכה לעבוד בתנאים הקשים ביותר. לפיכך, אסור לאבד את חלק ההון החוזר והנזילות מתחום הראייה של השירות הכספי של המיזם.
פורמולה
על מנת להבין נכון מהי נזילות, הנוסחה שתוצג להלן, יש לקחת בחשבון את היגיון החישובים. זה כרוך בשיקול של כל סכום הנכסים השוטפים, כמו גם המבנה שלהם. הנזילות הכוללת (או הנוכחית) מחושבת כדלקמן:
Ktl = OA / KO, כאשר OA - הסכום השנתי הממוצע של החלק הנוכחי של הנכסים, KO - התחייבויות לטווח קצר.
הנתונים להערכה נלקחים מטופס מס '1 לדוחות הכספיים - מאזן. במקרה זה, הנזילות שהנוסחה שלה הוצגה לעיל תיראה כך:
Ctl = (עמ '1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600
עם זאת, זהו המדד הנפוץ ביותר. העובדה היא כי רכוש החברה מאופיין במהירות מחזור שונה. לכן יש לשקול את המבנה בנפרד.
אינדיקטורים אחרים
בנוסף לנזילות השוטפת, יש צורך להעריך את ערכו הבינוני והמוחלט. נבדק גם חלק ההון בנכסים שוטפים. נזילות ביניים אינה מביאה בחשבון את המניות הנמכרות לאט לאט כחלק מהנכסים השוטפים. הנוסחה תהיה:
Kpl = (OA - Z) / KO, כאשר Z - שמורות.
הנכסים הנזילים ביותר הם מזומנים. לפיכך, פריט מאזני זה בטוח גם לשים לב. הנזילות המוחלטת מחושבת כדלקמן:
Kal = DS / KO, כאשר DS הוא מזומן.
בהערכת חלקם של הנכסים השוטפים בנכס הכולל, אי אפשר להתעלם מהביטחון של החברה עם הנכסים השוטפים שלה. המקדם ייראה כך:
Ksos = (KO - ON) / OA, כאשר HA - נכסים לא שוטפים.
ערכים נורמטיביים
חלק ההון החוזר בנכסים אמור להיות בעל ערך מסוים. התקן נקבע בהתאם לסוג הענף בו פועל העסק. לכל סוג של מדדי נזילות מוגדרים גם גבולות משלו.
אז מרבית החברות המקומיות והזרות שומרות על יחס נזילות שוטף של לפחות 2. כלומר, הנכסים השוטפים צריכים לעלות על החוב השוטף פי 2. אבל זה לא הקריטריון היחיד.
נזילות ביניים צריכה לעמוד ב 0.7-1. לא מומלץ להוריד את המדד מתחת ל -1, אך הכל תלוי בענף. נזילות מוחלטת היא בדרך כלל 0.2-0.5. הערך המינימלי המותר הוא 0.1.
האינדיקטור לביטחון המחזור עם מקורות מימון משלו לא אמור לרדת מתחת ל 0.1. מילוי כל התנאים הללו מעיד על מבנה המאזן הנכון, כמו גם על יציבות פיננסית ואטרקטיביות השקעה של החברה.
